五一假期大事件！
②小米开源首个推理大模型Xiaomi MiMo 7B参数规模适合部署于手机、智能家居等终端设备，未来或集成至小米AioT生态，提升智能助手（如小爱同学）、汽车智能驾驶等场景的本地推理能力。
③51假期期间已经有不少景区引入了外骨骼机器人，比如三门峡灵宝汉山、保定白石山、银川贺兰山等，在机器人行业非常关注的2025年，曾经小众的外骨骼机器人也终于面向大众，开启消费级市场。
④5月3日，小米集团公关部总经理王化转发了小米汽车的上海车展总结博文，并表示：下次车展见，开始期待。
⑤俄罗斯卫星通讯社5月3日发布5月9日阅兵名单。确认越南、巴西、中国国家领导人出席。
据新h社4月30日消息，美国总统特朗普4月29日签署公告，允许对进口汽车零部件、在美国组装汽车的汽车生产商进行某些特定的程度的补偿。
（1）成本端压力缓解：“对等关税”政策下，零部件额外关税提升至70%。此次修正政策若落地，相关企业出口成本下降，利润率有望修复。
（2）供应链稳定性提升：美国汽车行业组织曾警告，高关税可能会引起供应链中断、车企停产。豁免政策将降低此类风险，增强中国零部件企业的订单确定性。
（3）转口贸易间接受益：尽管中国对美整车出口仅占总量1.7%，但零部件出口占比达15%，且墨西哥、加拿大组装的中国产品可能通过关税豁免间接进入美国市场。
#拓普集团 ：实现欧洲、亚洲、南美、北美全球布局，海外有四大制造中心，2022 年 9 月在墨西哥新设全资子公司并投资建厂。
#银轮股份 ：在美国多地拥有研发、销售、制造基地，2022 年建设墨西哥工厂，2023 年 5 月投产，2023 年第四季度已盈利。
#凯众股份 ：2024年墨西哥工厂试生产样件测试成功且内部小批量生产试运行，且通过了某西海岸知名整车厂以及国际重要客户审核。
#津荣天宇 ：公司在泰国、印度、墨西哥设立子公司，贴近客户的真实需求，2024年，公司外销收入（含出口及海外工厂收入）4.02亿元，较上年同期增长69.20%，国际化战略成效显著。以墨西哥津荣为基地，积极拓展北美市场。
需求：目前是需求旺季，通常能持续到8月，长的线吨。主要是发往海外，美国敞口很小，主要是南美地区。使用作物主要是大豆。一般的情况下，烯草酮全球需求增速大概是5%左右，如果中国因为关税采购南美大豆变多，可能也会使得南美需求增加。
供给：一帆停工听说今年很难开车。行业月度供给不到2500-2600吨，即使扬农葫芦岛5000吨/年烯草酮产能开车，对供给短缺的影响也不会很大。行业当中存在替代品高盖和精喹禾灵，但是主要的作用作物并不是大豆，所以也无法补上烯草酮的供给缺口。
订单：现在市场基本没库存，严重缺货，客户都很着急，一帆那边也有很多订单想转过来，但是公司自己的客户订单都无法全部给货。公司目前主要保证自身大客户的需求，新客户一律说没货。5月订单因为太过临近还执行之前的价格，6月订单都重新签订新价格。目前没有长协订单，签单只保证量，不给价格。1-5月公司大概出货了3000多吨，后续还有8000-9000吨可对外销售。
价格：目前大单价格9万多一吨，小单10万元/吨，但基本拿不到货。据百川盈孚，替代品精喹禾灵农药的价格已经涨到了15.3万元/吨，高盖涨到了13万元/吨，下游对涨价接受程度高，烯草酮价格上升空间大。目前公司烯草酮生产所带来的成本变化不大，约7万元/吨。
1、天准新推出机器人的域控制器产品（集成GPU、CPU等），类似智能驾驶，是机器人具身智能必备硬件且非常非常重要，目前已经给智元、星动纪元、星海图送样，价值量2-4万，其中GPU价格5k左右，现阶段毛利率非常高（预计50%以上）且目前唯一。
2、机器人域控制器是新兴赛道，随着主机厂增加大脑部分的投入，域控制器一定会是标配，目前行业缺乏统一标准，以定制为主，后续会走向标准化，谁先与切入整机厂制定标准，谁就有望获得更高份额，天准目前是国内唯一一家卡位该环节的公司。
3、空间测算：按百万台人形机器人，单台用1个域控制器，批量后asp下降至1w，假设40%份额，20%净利率，8亿利润，给30xPE，240亿增量市值。主业半导体明场设备订单落地在即，25年较24年基本面向好。
3.关于peek小丝杆，目前汽车丝杆螺母用了peek，轻量化。手的小丝杆peek可能承载力不够，但是也试过
4.手自由度，低自由度手是当前现状，高自由度手得配合大脑进展一步一步增加。
智元：价值量提升（上肢0.7万，新增下肢1-1.5万），拓展云深处（有突破），银河通用，帕西尼
刚轮：价值量提升（从7元到20元，再到100元），进度快，上市公司客户两个月内验证完成
3、公司发布Q1业绩，营收利润双增长，营收 8.13 亿元，同比增长 8.06%，归母净利润 5216.36 万元，同比增长 45.93%；
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